تغییر چهره بورس در ماه دوم سال

دنیای اقتصاد- بازار سرمایه کشور در دو ماه ابتدایی سال جاری روند کاملا متفاوتی را دنبال کرد. تالار شیشه‌ای در فروردین ماه میزبان خوبی برای میهمانان خود بود و روزهای طلایی را برای آنان به یادگار گذاشت. عبور شاخص بورس از مرز 14هزار این امیدواری را در اذهان برخی از کارشناسان رقم زد که شاخص قابلیت رسیدن به 15‌هزار واحد را نیز دارد؛ اما تقویم بازار در اردیبهشت به گونه‌ای دیگر ورق خورد و موجب شد مدیران بازار که در ابتدای سال، شرایط را بسیار خوب توصیف می‌کردند، این بار، فعالان بازار را به رعایت احتیاط و استفاده از تحلیل‌های دقیق و کارشناسانه توصیه کنند.

در پی افت شاخص و خروج حقیقی‌ها رخ داد
تغییر چهره بورس در دومین ماه سال
گروه بورس- مجید اسکندری: بازار سرمایه کشور در دو ماه ابتدایی سال جاری روند کاملا متفاوتی را دنبال کرد.
تالار شیشه‌ای در فروردین ماه میزبان خوبی برای میهمانان خود بود و روزهای طلایی را برای آنان به یادگار گذاشت. عبور شاخص بورس از مرز 14هزار این امیدواری را در اذهان برخی از کارشناسان رقم زد که شاخص قابلیت رسیدن به 15‌هزار واحد را نیز دارد؛ اما تقویم بازار در اردیبهشت به گونه‌ای دیگر ورق خورد و موجب شد مدیران بازار که در ابتدای سال، شرایط را بسیار خوب توصیف می‌کردند، این بار، فعالان بازار را به رعایت احتیاط و استفاده از تحلیل‌های دقیق و کارشناسانه توصیه کنند.
اردیبهشت ماه سال جاری 20 روز کاری را در تقویم بازار سرمایه به همراه داشت که در این 20 روز، شاخص کل، تنها 9 روز را با رشد سپری کرد. این در حالی است که 19 روز کاری در فروردین ماه، شاخص کل 16 روز مثبت بوده است. تعداد روزهای معاملاتی با شاخص مثبت در اردیبهشت ماه جاری در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 47درصد کاهش و در مقایسه با اسفند 88، 9/21‌درصد کاهش نشان می‌دهد. بر اساس اطلاعات منتشر شده از سوی مدیریت بازار شرکت بورس اوراق بهادار تهران، ارزش بازار در پایان اردیبهشت ماه سال جاری مبلغ 773هزار و 877میلیارد بوده که در مقایسه با پایان اسفند ماه سال گذشته از 7/12‌درصد رشد برخوردار شده است.
در همین حال متوسط P/E بازار در پایان اردیبهشت 41/6مرتبه بود که این شاخص در پایان اسفند ماه 88 81/5مرتبه بوده است.
یادآور می‌شود بازدهی بورس در فروردین ماه 2/13‌درصد و در اردیبهشت ماه 2/0-درصد بوده است.
شاخص کل در 31 اردیبهشت ماه سال جاری به رقم 14‌هزار و 155 رسید که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل از 57‌درصد رشد و در مقایسه با 29 اسفند88 از 12درصد رشد برخوردار شد.
رشد 125درصدی ارزش کل معاملات
بر اساس این گزارش ارزش معاملات بازار شامل معاملات عمده، خرد و بلوک در دو ماهه ابتدای سال جاری مبلغ 22هزار و 108میلیارد ریال بود که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل (7هزار و 234میلیارد ریال) از رشد 206‌درصدی برخوردار شده است. همچنین متوسط ارزش روزانه بازار در فروردین و اردیبهشت ماه 567میلیارد ریال بوده که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 213درصد افزایش یافته است. از سوی دیگر جمع کل معاملات شامل معاملات بازار، کارگری، رد دیون، جوایز صادراتی و سهام عدالت در دو ماهه آغاز سال جاری مبلغ 28‌هزار و 718میلیارد ریال بود که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 125‌درصد افزایش را نشان می‌دهد.
افت ارزش بازار در اردیبهشت ماه
میانگین روزانه ارزش معاملات در اردیبهشت ماه 902میلیارد ریال و در فروردین ماه 562میلیارد ریال، میانگین روزانه دفعات معاملات در اردیبهشت ماه 13‌هزار و 855دفعه و در فروردین ماه 14هزار و 112 دفعه و ارزش بازار در اردیبهشت ماه 733هزار و 877میلیارد ریال و در فروردین ماه 738هزار و 486میلیارد ریال بود که این ارقام نشانگر افت ارزش بازار در اردیبهشت ماه است.
شاخص در دستان حقیقی‌ها
بر اساس آمار موجود، در اردیبهشت ماه سهامداران حقوقی مبلغ 5212میلیارد ریال و سهامداران حقیقی مبلغ 5959میلیارد ریال نقدینگی وارد بازار کردند.
این در حالی است که در این مدت حقوقی‌ها مبلغ 4908میلیارد ریال و حقیقی‌ها مبلغ 6263میلیارد ریال نقدینگی را از بازار خارج کردند. همچنین حقوقی‌ها در فروردین ماه 3927میلیارد ریال و حقیقی‌ها 5150میلیارد ریال نقدینگی وارد بازار کردند. از سوی دیگر در این مدت حقوقی‌ها 4798میلیارد ریال و حقیقی‌ها 4279میلیارد ریال از بازار خارج کردند.
به این ترتیب حقیقی‌ها در فروردین ماه 871میلیارد ریال به نقدینگی بازار افزودند. در حالی که در اردیبهشت ماه 304میلیارد ریال نقدینگی از بازار خارج کردند.
این مقایسه می‌تواند بیانگر این موضوع باشد که روند شاخص بورس تا حد زیادی مرهون جهت‌گیری نقدینگی سهامداران حقیقی است.
بیشترین و کمترین بازدهی
در بین 38 صنعت حاضر در بورس، بیشترین بازدهی در اردیبهشت ماه از آن صنعت پیمانکاری بود. شاخص قیمت این گروه در اردیبهشت ماه در مقایسه با ابتدای سال 89 درصد افزایش یافت. پس از پیمانکاری، صنایع کشاورزی با 7/69‌درصد، خدمات فنی و مهندسی با 2/34‌درصد، ساخت محصولات فلزی با 3/27‌درصد و محصولات چوبی با 7/25‌درصد رشد شاخص قیمت پربازده‌ترین صنایع بورس بودند.
در مقابل، صنعت مبلمان و مصنوعات دیگر با افت 4/13‌درصدی شاخص قیمت کم‌‌بازده‌ترین صنعت بورس نام گرفت. چاپ و تکثیر، استخراج زغال‌سنگ، کاشی و سرامیک و قند و شکر کم‌بازده‌ترین صنایع بورسی در اردیبهشت ماه بودند.
بازدهی 5 صنعت بزرگ بورس
صنایع بانک، فلزات اساسی، مخابرات، استخراج کانه‌های فلزی و خودرو و ساخت قطعات به عنوان 5 صنعت بزرگ فعال در بازار سرمایه محسوب می‌شوند.
بر اساس اطلاعات موجود صنعت بانکداری با حضور 7 شرکت و برخورداری از ارزش بازار 114هزار و 611میلیارد ریال 6/15‌درصد از بازار را در اختیار داشته که در اردیبهشت ماه سال جاری در مقایسه با اسفند سال گذشته 24‌درصد بازدهی کسب کرده که بیشترین بازدهی در بین 5 صنعت بزرگ محسوب می‌شود.
پس از بانکداری، صنعت خودرو و قطعات با حضور 31 شرکت و در اختیار داشتن 1/7‌درصد بازار و ارزش بازار 52هزار و 191میلیارد ریال، در دو ماه ابتدای سال با 21‌درصد رشد ارزش بازار همراه شده و عنوان دومین صنعت پربازده‌ بورس را از آن خود کرده است.
استخراج کانه‌های فلزی نیز با 21‌درصد رشد ارزش بازار سومین صنعت پربازده‌ بورس محسوب می‌شود. ارزش بازار این صنعت که با 8 شرکت در بورس حضور دارد و 3/7‌درصد بازار را در اختیار دارد، مبلغ 53‌هزار و 764میلیارد ریال است. مخابرات و فلزات اساسی در این میان رتبه چهارم و پنجم را در اختیار دارند.
بر این اساس صنعت مخابرات با حضور تنها یک شرکت، 6/13‌درصد کل بازار و ارزش بازار 99هزار و 775میلیارد ریال از 17‌درصدی بازدهی و فلزات اساسی با 23 شرکت، 4/15‌درصد کل بازار و ارزش بازار معادل 113هزار و 196‌میلیارد ریال از 7‌درصد بازدهی برخوردار شده است.
بیشترین ارزش معاملات
در میان 38صنعت حاضر در بورس، در دوماه ابتدایی سال جاری پنج صنعت خودرو و قطعات، استخراج کانه‌های فلزی، فلزات اساسی، پیمانکاری صنعتی و بانک از بیشترین ارزش معاملات در میان دیگر صنایع، برخوردار شدند. بر این اساس در دوره یاد شده ارزش معاملات خرد و بلوک صنعت خودرو 3872میلیارد ریال، استخراج کانه‌های فلزی 3047میلیارد ریال، فلزات اساسی 2265میلیارد ریال، پیمانکاری صنعتی 1583میلیارد ریال و بانک 1493میلیارد ریال بود. همچنین بر اساس اطلاعات موجود صنعت سرمایه‌گذاری در پایان اردیبهشت ماه عنوان پرطرفدارترین سهام را از آن خود کرد. در زمان یاد شده 561هزار و 695نفر سهامدار صنعت سرمایه‌گذاری بودند. صنایع خودرو، انبوه‌سازی املاک، سیمان و استخراج کانه‌‌های فلزی به ترتیب با برخورداری از 437هزار و 830 نفر سهامدار، 273 هزار و 299 سهامدار، 239هزار و 117سهامدار و 222هزار و 730 سهامدار در رده‌های بعدی قرار گرفتند.
فعال‌ترین تالارهای منطقه‌ای
در دو ماه ابتدای سال جاری 7/76درصد از کل ارزش معاملات مربوط به تالار تهران بود. در این دوره ارزش معاملات تالار تهران معادل 44هزار و 33میلیارد ریال بود. در این مدت در تالار تهران 5861کد ایجاد شد که 4/35درصد از کل کدهای معاملاتی ایجاد شده است.
پس از تهران، ارزش معاملات تالار اصفهان 1673میلیارد ریال معادل 9/2‌درصد کل معاملات انجام شده بود. ارزش معاملات تالار مشهد در دوره مورد گزارش 1607میلیارد ریال معادل 9/2‌درصد کل معاملات بود که رتبه سوم را برای این تالار به ثبت رساند. تالارهای کرج و تبریز از لحاظ ارزش معاملات رتبه چهارم و پنجم را در میان 32‌تالار کسب کردند.
در دو ماهه ابتدایی سال جاری ارزش معاملات تالارهای کرج و تبریز به ترتیب 1308میلیارد ریال و 877میلیارد ریال بود.